「投資」と「投機」の違いと考え方
「投資」と「投機」の違い
一般的な考え方としては
「投資」自分がいいと思う会社に賭けて、中長期で保有し、結果として売却する事で利益を得る
「投機」動きのいい銘柄で、短期的なさやを取るための売買を繰り返す事で利益を得る
的なあたりかと思いますが
端的に言うと
投資→「価値」に着目して売買する
投機→「値動き」に着目して売買する
もちろん、投資も最終的な売買は「価格差」を用いる訳ですが、
この二つの決定的な差は、ズバリ「価値を考慮するかどうか?」です。
つまり、例え最高値であったとしても、本来考えられる価格(価値)より安ければ買い、どんなに株価が下がっていても、本来の価値より高ければ買わない。
どれだけ多くの人が強気であったとしても、本来の価値より高ければ売りですし、どれだけ株価が下落していても、価値が更に下回るようなら売る。
これが投資の基本的な考え方です。
つまり、「目利き」がとても大事ですし、これが多少なりともできないと、それは投資とは言い難い代物になってしまいます。
対して、「投機」の場合
値動きを予測して売買しますので、「価値」はさほど考慮しません。
ここで「さほど」というのは
株価の動きは「長期」「中期」「短期」に分かれます。そして、その動きの主としての根元になるものがそれぞれ違います。
長期→会社の価値の推移
中期→会社の業績の方向性
短期→会社の短期的な人気(心理の変化)、もしくは需給(市場全体の動きの影響、単なる売買の結果等)
これをごちゃごちゃにしてる人は、投資に失敗してしまいます。
この
長期、中期の動きを狙う→投資
短期の動きを狙う→投機
と考えるとわかり易いです。
つまり、この3つの動きが見える人にとっては、「投資」であれ「投機」であれ、必然的にその動きを考慮して、より勝率と利幅を上げるからです。
これを違う見方をすると
長期→ファンダメンタルズ
中期→モメンタム
短期→チャート
をそれぞれ最も大事な判断要素とする事になります。実際には全て見た上で、判断するウェイトを変える訳ですね。
なので、投資家、証券マン問わず
「チャート」だけで判断される方も多いのですが、「それだけでは不足」という事になります。
まあ、適当にやるよりマシですが😅
そして、それぞれの判断力を高める事で
相場が一方通行の時→投資スタンス
相場が揉み合い(レンジ相場)の時→投機スタンス
相場が終わった時→株を手終って、債券で稼ぐ(投資スタンス)、あるいは空売り(投機スタンス)で稼ぐ
と使い分ける事で、より幅広く、確率を高めた投資(投機)ができます。
こんな感じで、
「仕組みや理論がわかればわかるほど、面白くなってもくるし、勝率も上がっていく」
これが、投資(投機)の本当の面白さです。😀