投資で一番難しい「売る」判断について(後編)
では、軽いウォーミングアップができた所で実践編です。
なんと!
前回のを読んで、むしろ肝を冷やしたと?😱
まあ、それならそれでいいですよ。😀
大切なのは
慎重かつ大胆な「行動」ですからね😀
これは徐々に身につけていくものなのですので、あせらずに、一歩ずつね🤗
さて、さりげなく「極意」について、ふれておきますと
(* ̄∇ ̄)ノ売りには4つのポイントがあります、順にお話しますと
①「割高」な時
②「短期急騰」した時
③「前提条件が崩れた」時
④「比較が成立する」時
これのいずれか、もしくはいずれも、が成立すれば「売り」の判断となります。
詳述すると
①明らかに「割高」な時
例えば、ここ三年先まで見て、年平均利益成長率+10%位なのに、特別な要因もないのにPER100倍とか
どう計算しても割高感がある。つまり、バブル化して現在価値+将来価値で説明がつかない状態。
ここで欲張り過ぎると大きくやられます。
②「短期急騰」した時
バブル化までは至ってないものの、短期的に急騰すれば、その後、ある程度、もしくは上昇分を打ち消すほどの下げが生じる場合があるので、一旦利益確定のタイミングとなります。
どの程度上昇したら?かは投資家の「飛び付き具合」によります。
これが勘違いや過大評価による上昇ならラッキーです。喜んで売り向かいましょう。
③「前提条件が崩れた」時
本来、買う時には、何らかの割安、あるいは、成長する「要因」があるはずです。
これがないなら単なる博打ですね😅
もし、その「要因」が損なわれたならば、例え損失を出してでも、できるだけ早く手仕舞わなくてはいけません。
なぜ、「早く」なのか?
それは他の人が期待感を持っているうちに逃げるのが「鉄則」だからです。
④「比較」が成立する時
投資をやっていると、どうしても直面するのが、
「これを買いたい、でも資金が足りない😱」
もしくは
「これを買いたい、でもこれ以上資金を投下したくない😱」
あるいは、
「買ってみたものの、どうも今後の上昇に確信が持てない😱」
そして、
「銘柄はよくても、買う水準、タイミングを間違えた😱」
そんな時には銘柄の「入れ替え」を検討する事になります。
こんな時でも、気分でやってはダメです。
ヘタすると逆をやります。
あくまで、今保有している銘柄よりも
①より、大きな上昇幅が期待できる
②万一下落に転じても、より想定下振れ幅が小さい
③より上昇する確率が高い
④より下落する確率が低い
これを合理的根拠を元に、比較検討した上で、コストの「費用対効果」を踏まえて
成り立つようであれば、入れ替えすべきです。
そして、これらの要因に該当する項目が多ければ多いほど、より強い「売り」の判断となります。
以上の要素を踏まえた上で、それぞれの精度を少しずつでも高めていけば、一般の投資家の方でも、着実にプロに近づいていけると思います。
逆に、担当証券侍(マン)が、こういった合理的根拠を持たずに
「上がったから売りましょう!」
と訳のわからない事を言ってくるようなら、その程度の実力?なのかもしれませんね。
ということで、
今回は軽く「プロの手の内(判断根拠)」を公開させて頂きました。🙇