アップル🍎を斬ってみる！

おりゃ～！

🍎🗡️(｀皿´＃)ｸﾗｴ、ｻﾞﾝﾃﾂｹﾝ！

どうぞ召し上がれ！

(⌒‐⌒)ノΔ←林檎ですぞ

こんばんは、株侍(プロ)です。🙇

今朝は

ミニミニ「アップルショックΣ🍎」てしょうか？

じわ～っと地味～に相場に響いてましたね。

何でもアメリカのアナリストが

(# ゜Д゜)アイフォンの売れ行きが悪いわ！

回復のメドもまだ見えへんから、

今200ドルやけど、

150ドルがいいとこちゃうか？

と、言ったとか、言わなかったとか

(言ったらしいですが)

そうなると、

アイフォン組み立ててる台湾の鴻海の株価が下げる→少し遅れて、慌てたように日本の電子部品株も下がる。→電子部品株は値嵩株が多いので日経平均も下げる。→でも、今月ＦＲＢが利下げするかもしれないし、週末パウエルFRB議長の議会証言があるので戻す。

(*￣∇￣)ノなんやねん、それ！

てな感じの相場展開でした。

でも、

やはり電子部品等ハード系は下振れしやすかったてしょ😁この前お話してますよね。

まあ、これで終わりでもないと思いますが。

そういえば

林檎🍎試食会でしたね。

Ψ(￣∇￣)Ψ食うぞ～

私見参ります。

アイフォンの売れ行きが悪い？

そもそも、来年に5G控えているのに、

今年売れまくったら、おかしいでしょ！

買い控えですね。当初の想定通りなので

問題ないっす。(ﾟДﾟ)ノ⌒・

ただ、だからと言って、今🍎買おうとも思いません。まだ5G機種発表すらしてないし。

本当に150ドルになったら、喜んで買うかもですが。

まあ今の所、ハード系は底値近辺てしか買う気になれないので、

やっぱシステム、ソフトウェア、サービス

では？

いずれも、貿易関税、あんま関係ないし

業績の裏付け(成長性含む)もあるので、安心感あるし、

もちろん、業績の裏付けのある銘柄限定てすよ。

て、🍎の話てしたね。

🍎が他の銘柄と違うのは、

元々、超巨大ハードウェア企業なんですよ。

もちろん、それを入口として、

物販、サービス、フィンテックと、サービス収入を増やすべく努力してますけどね。

ただ、いかんせん変化率が弱い。

各サービスが圧倒的な競争力を持つとは言い難い。M&Aもやってるけど、何をやろうとしているのか、今一つ見えてない。

なんか、今日の株侍！

メッタ斬りですね。⚔️⚔️⚔️⚔️⚔️

まあ、コアなユーザーも多数抱えてますし

将来性がない訳ではないんですけどね。

やっぱ、ジョブス氏が亡くなったのは痛いなあ～ と思ってしまいます。

(￣人￣)ご冥福をお祈り致します。

基本的な流れとして

各社の研究開発

↓

通信会社の設備投資

↓

端末の発売

↓

サービス、ソフトウェアの拡大

↓

端末の飽和

↓

サービス、ソフトウェアの飽和

↓

各社食い合いで利益率低下

↓

需要食い尽くす

↓

おしまい

て流れなんですけどね。

ちなみに、客人方は「スマイルカーブ」ってご存知ですか？

これは経営用語なんですが

メーカーを思い浮かべて頂くとわかりやすいんですが

研究開発(利益率大)

↓

製品製造(利益率中～小)

↓

保守、サービス(利益率大)

これを横に並べて利益率を見ると「∨」

これが笑顔の口のように見えるので

スマイルカーブと言います。(⌒∨⌒)

てことて、「メーカー」って、難しい商売なんですよ。

なので、米国の企業には、この製造部門を持たないメーカーも多いのです。

これを「ファブレス企業」と言います。

日本では「キーエンス」が代表格ですね

🍎もファブレス化(製造を外注「アウトソーシング」)してますが、私は慎重に見てます。

じゃあ、むしろ逆をやってやろう！

頭のいい人はいるもので、逆に自社製品を持たず、他社の製造請け負いをしている会社の事を「EMS」と言います。

これが単なる下請けと違うのは、

複数の会社から仕事を受ける事で、常に工場の稼働率を100％近くに保つ事で、逆に目茶苦茶利益が出る構図になってます。

先に出てきた「鴻海」は典型的な「EMS」ですし、日本にも規模は小さいながら、目茶苦茶儲かってる企業もあったりします。

そういった会社を探すのも面白いかもしれません。

ちなみに、今日は「ウォール・ストリートジャーナル」に、ソフトバンクが買収した「ARM」の話が出てました。

なんでも、思ったように利益が上がってないとか？

「ARM」は携帯電話のCPU(メインの半導体ね)の設計をやっている「ファブレス」どころか、「設計しかやらない」企業です。

ただ、今のスマホは、ここのCPUがないと作れない、とまで言われており、先々では、来るべき「IOT(インターネットオブシングス)」において、なくてはならない企業になると言われています。

とはいえ、今はスマホ向け半導体設計の会社、ロイヤリティは製造個数によって払われるため、今は冴えないのが当たり前。

なぜかって？

冒頭の🍎のお話と一緒

(*￣∇￣)ノ来年5Ｇの本格サービス開始なのに、今買わないでしょ。

あと

(*￣∇￣)ノ5Ｇ始まってないのに、まともに「IOT」できないじゃん！

お分かり頂けましたか？

「待てば海路の日よりあり！」

と言うではありませんか？

今拾っていいものもありますが

拾うべき時が来るのを待つのも相場です。

投資家には「せっかちさん」が多いので、

待ちきれなくなって、投げた所、つまり安くなった所を拾いたいなあ～

と虎視眈々と狙っておりまする。

(☆☆)ｷﾗｰﾝ

かぶざむらい

やみよにまぎれて

きょうもまつ

ｏ(＿＿*)Ｚｚｚ

見逃しにはくれぐれも注意を！

( ﾟдﾟ)ﾊｯ! ｼﾓﾀ！

以上、株侍でした🙇